Inhalt
- TL; DR (zu lang; nicht gelesen)
- Berechnung der Säuretestverhältnisse
- Wie das Säuretestverhältnis verwendet wird
Die Acid Test Ratio oder Quick Ratio bewertet die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens und wird berechnet, indem Zahlungsmittel plus Zahlungsmitteläquivalente durch kurzfristige Verbindlichkeiten dividiert werden. Ein Verhältnis von eins zu eins bedeutet, dass das Unternehmen seine Rechnungen und kurzfristigen Schulden mit Bargeld oder Vermögenswerten bezahlen kann, die es schnell in Bargeld verwandeln kann.
Der Begriff "Säuretest" stammt aus dem 18. Jahrhundert, als die Tatsache, dass Salpetersäure andere Metalle, aber kein Gold löste, zur Validierung von Goldproben verwendet wurde. Unternehmen mit einem Verhältnis von mehr als eins zu eins gelten als stabil, obwohl ein gutes Verhältnis je nach Branche unterschiedlich ist. Ein Unternehmen mit einem Verhältnis von deutlich weniger als eins zu eins hat Schwierigkeiten, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, und muss möglicherweise Vermögenswerte verkaufen, um liquide zu bleiben.
TL; DR (zu lang; nicht gelesen)
Berechnen Sie die Säure-Test-Quote, indem Sie die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente eines Unternehmens addieren und durch den Betrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten dividieren. Ein Verhältnis von mehr als eins zu eins bedeutet, dass ein Unternehmen zahlungsfähig ist und seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann. Ein Verhältnis von weniger als eins zu eins bedeutet, dass sich das Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten befindet und Schwierigkeiten hat, seine Rechnungen zu bezahlen. Möglicherweise muss das Unternehmen Vermögenswerte verkaufen oder die Zahlung an seine Lieferanten verzögern, um liquide zu bleiben.
Berechnung der Säuretestverhältnisse
Zur Berechnung des Säuretestverhältnisses werden die Vermögenswerte, die leicht liquidiert werden können, zum Kassenbestand des Unternehmens addiert. Je nach Branche und Finanzlage des Unternehmens können diese Vermögenswerte Forderungen und liquide Mittel umfassen. In der weitesten Definition ist der Schlüsselstandard, dass die Vermögenswerte innerhalb von spätestens 90 Tagen als Bargeld verfügbar sein müssen, aber viele Berechnungen erfordern Liquidität über einen kürzeren Zeitraum.
Für den Nenner der Quote müssen die kurzfristigen Verbindlichkeiten addiert werden. Dazu gehören immer die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, aber auch kurzfristige Darlehen, Dividenden oder Kreditlinien. Die Idee ist, herauszufinden, was kurzfristig bezahlt werden muss, und es mit den verfügbaren schnellen Assets zu vergleichen.
Manchmal haben Unternehmen Zugang zu einem Überziehungskredit, der die Zahlungsfähigkeit verbessert. Um solchen Fällen Rechnung zu tragen, subtrahiert das angepasste Säureprüfungsverhältnis den Überziehungskredit von den Verbindlichkeiten, da einige von ihnen mit dem Überziehungskredit bezahlt werden können, anstatt mit schnellen Aktiva. Die Einstellung bewirkt, dass das Säuretestverhältnis auf ein günstigeres Niveau angehoben wird.
Wie das Säuretestverhältnis verwendet wird
Kreditsachbearbeiter und Investoren verwenden die Säure-Test-Ratio oder die Schnell-Ratio als Abkürzung, um die Rentabilität und Solvabilität eines Unternehmens zu bestimmen.Sie addieren Beträge aus dem Jahresabschluss des Unternehmens, um festzustellen, ob es sicher ist, dem Unternehmen Geld zu verleihen oder in dieses zu investieren. Wenn das Säuretestverhältnis unter eins liegt, ist häufig keine weitere Analyse erforderlich, und es werden keine Darlehen oder Investitionen getätigt.
Wenn ein Kredit vergeben wird, gelten häufig Bedingungen für die Unternehmensfinanzierung unter Verwendung des Säure-Test-Verhältnisses. Beispielsweise kann es eine Klausel geben, die besagt, dass das Säureprüfungsverhältnis für die Laufzeit des Darlehens über 1,25 bleibt. Möglicherweise wird festgelegt, dass das Verhältnis alle 60 Tage berechnet werden muss. Wenn die Quote unter 1,25 fällt, kann die Bank das Darlehen einfordern und um Rückzahlung bitten, bevor sich die Situation weiter verschlechtert.
Lieferanten bestimmen häufig anhand des Säuretestverhältnisses, ob eine Kreditverlängerung sicher ist oder ob sie auf einer Zahlung bei Lieferung bestehen. Wenn ein Unternehmen solvent ist, sollte es normalerweise ein Säuretestverhältnis von über eins zu eins haben, und die Lieferanten können innerhalb von 30 Tagen Waren liefern, eine Rechnung ausstellen und die Zahlung verlangen. Ein Säure-Test-Verhältnis unter eins zu eins bedeutet, dass das Unternehmen in 30 Tagen möglicherweise nicht vor Ort ist oder in diesem Fall kein Geld für eine Zahlung zur Verfügung hat. Die Säure-Test-Quote ist ein Schlüsselinstrument zur schnellen Beurteilung der finanziellen Rentabilität eines Unternehmens.